駐孟加拉國大使姚文拜會(huì)孟國臨時(shí)政府首席顧問尤努斯。
中國駐孟加拉國大使館官網(wǎng)
短短半年后，這一戰(zhàn)略提議的背景已然明朗——孟加拉國接連投下三記政策“王炸”，徹底引爆光伏市場：
逆變器進(jìn)口關(guān)稅由10%爆降至1%：進(jìn)口成本斷崖式下跌，成本優(yōu)勢(shì)立現(xiàn)；
全國公共建筑強(qiáng)制安裝：政府帶頭，巨大裝機(jī)需求噴薄而出；
新版凈計(jì)量政策出臺(tái)：年初草案剛定，并網(wǎng)難題迎刃而解！
目標(biāo)直指2030年：20%可再生能源！
這意味著什么？——6.1GW光伏裝機(jī)“閃電戰(zhàn)”即將打響！
屋頂光伏、大型電站、農(nóng)光/漁光互補(bǔ)……《2025可再生能源政策》藍(lán)圖已就位，機(jī)遇如潮水般涌來！
然而，掘金路上并非一片坦途：
政府錢包告急？土地資源告急？這片“光伏熱土”的陰影同樣不容忽視！
中國光伏軍團(tuán)，如何在這波突如其來的“政策紅利”中搶占先機(jī)？
一、應(yīng)用場景：屋頂光伏爆發(fā)，大型光伏電站遇冷，新業(yè)態(tài)尚未成熟
1、屋頂光伏：三大政策奠定基礎(chǔ)，成衣行業(yè)極具潛力
屋頂光伏在孟加拉當(dāng)下的市場中占據(jù)了“絕對(duì)C位”：有“新版凈計(jì)量政策（草案）”+“逆變器關(guān)稅下調(diào)”+“國家屋頂太陽能光伏”三大政策奠定市場基礎(chǔ)，住宅用戶、公共機(jī)構(gòu)、工商業(yè)用戶共同引領(lǐng)著這一細(xì)分市場蓬勃發(fā)展。
之所以選擇屋頂光伏作為這場“急行軍”的先鋒官，是因?yàn)樗徽夹碌兀饶鼙Ｕ厦裆椭攸c(diǎn)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定用電，又完美避開了“土地短缺”這一限制因素，推行起來阻力最小，見效也最快。
今年年初，孟加拉敲定了新版凈計(jì)量政策（草案），相較于舊版主要有以下幾點(diǎn)改變:
100?%并網(wǎng)上限:允許屋頂光伏將全部剩余電量回注電網(wǎng)，徹底取消原來70?%的注入上限，解決了“棄光”與儲(chǔ)能投資壓力。
大幅放寬用戶范圍:由僅限三相／33?kv用戶擴(kuò)展至所有并網(wǎng)戶，極大地?cái)U(kuò)展了市場人群。
同步抬高容量與并網(wǎng)限制：屋頂光伏規(guī)模可覆蓋100?%的建筑核準(zhǔn)負(fù)荷（舊規(guī)70?%），變壓器側(cè)的聚合接入閾值由70?%提至80?%，為工業(yè)園區(qū)和商業(yè)區(qū)的集中布置預(yù)留余量。
過去的凈計(jì)量政策有諸多限制，新版政策正視了市場需求，成為了發(fā)展屋頂光伏的關(guān)鍵催化劑。
圖源：The Financial Express
逆變器關(guān)稅降至1%則是從成本側(cè)提供支持，終端安裝成本顯著下降，更會(huì)刺激市場需求。
“國家屋頂太陽能計(jì)劃”則是政府帶頭作表率：要求所有公共建筑如政府大樓、學(xué)校、醫(yī)院盡快安裝屋頂太陽能系統(tǒng)。
工商業(yè)用戶作為屋頂光伏市場的主要貢獻(xiàn)者，發(fā)展?jié)摿薮螅荚搰隹?0%以上的支柱產(chǎn)業(yè)——成衣（RMG）產(chǎn)業(yè)更值得關(guān)注。
孟加拉擁有7000多家成衣工廠，這些工廠擁有廣闊的屋頂，非常適合安裝太陽能光伏系統(tǒng)。據(jù)估計(jì)，僅紡織廠就擁有約420萬平方英尺的屋頂空間，可發(fā)電400MW，利用成衣(RMG)工廠、紡織行業(yè)和其他企業(yè)的屋頂安裝太陽能電池板則可以產(chǎn)生約5GW的電力。
孟加拉的屋頂光伏市場主要流行兩種收費(fèi)模式：資本支出（CapEx）和運(yùn)營支出（OpEx）。
資本支出模式中，用戶自費(fèi)購買和安裝太陽能電池板，運(yùn)營支出模式則允許消費(fèi)者避免前期成本。目前工業(yè)領(lǐng)域普遍采用后者。
這里給中國光伏企業(yè)的行動(dòng)建議是：迅速鎖定某一產(chǎn)業(yè)，與產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)或行業(yè)龍頭合作，例如2022年華為與孟加拉國成衣制造商與出口商協(xié)會(huì)（BGMEA）簽署諒解備忘錄，率先鎖定了該行業(yè)的訂單機(jī)會(huì)。2023年，隆基與孟加拉國領(lǐng)先的紡織集團(tuán)KFLGroup合作，在工廠建設(shè)5?MW光伏發(fā)電系統(tǒng)。
2、大型光伏電站：政策鼓勵(lì)，機(jī)制靈活，風(fēng)險(xiǎn)較高
《2025可再生能源政策》顯示，政府明確鼓勵(lì)大項(xiàng)目，將在適宜地區(qū)規(guī)劃集中式可再生能源基地（REHub），以此降低開發(fā)難度與成本。項(xiàng)目采用市場化招標(biāo)機(jī)制，允許多種靈活開發(fā)機(jī)制，以適應(yīng)不同投資方的需求，包括政府間合作（G2G）、公私合營（PPP）、商業(yè)電站（MerchantPlant）、國企主導(dǎo)等，意在吸引多元投資。
圖源：孟加拉國《2025可再生能源政策》
綜合來看，政府發(fā)展大型電站項(xiàng)目的心情較為急迫，但值得警惕的是，孟加拉政府債臺(tái)高筑，已拖欠國內(nèi)外多家電力公司應(yīng)付賬款。
聯(lián)合新聞社（UNB）在其2月份的報(bào)道中表明，孟加拉政府目前已拖欠電力供應(yīng)商434.73億塔卡（約3.65億美元），其中160億塔卡（約1.34億美元）屬于本地獨(dú)立發(fā)電商。IEEFA則在其報(bào)告中表示，孟加拉電力發(fā)展局（BPDB）作為該國電力市場的唯一購電方，其支付能力嚴(yán)重依賴政府補(bǔ)貼。
因此對(duì)于投資者來說，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇有國際機(jī)構(gòu)背書的PPP/G2G項(xiàng)目以規(guī)避支付風(fēng)險(xiǎn)，例如由中國電建聯(lián)合體承建的希拉甘杰光伏園項(xiàng)目。同時(shí)要嚴(yán)審購電協(xié)議（PPA），沒有強(qiáng)擔(dān)保的純商業(yè)項(xiàng)目要慎入。
3、農(nóng)業(yè)光伏、漂浮光伏：重要增量方案，政策具有不確定性
農(nóng)業(yè)光伏和漂浮光伏被視為緩解孟加拉土地緊張的增量方案，目前仍處于探索階段，尚未成為可大規(guī)模復(fù)制的主力路徑。作為典型的農(nóng)業(yè)國家，且人口密度長期位居全球前十，孟加拉不得不思考如何高效利用土地，兼顧糧食安全與能源安全議題。
《2025可再生能源政策》雖明確鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)光伏發(fā)展，第8.1.10條中提出“可能為農(nóng)民提供補(bǔ)貼”，但激勵(lì)機(jī)制尚未細(xì)化，實(shí)施路徑尚不明朗。
漂浮光伏方面，第5.6節(jié)提出可通過長期租賃方式開放水域資源，由SREDA制定實(shí)施指引，實(shí)際落地仍需解決水權(quán)、生態(tài)評(píng)估、漁業(yè)協(xié)調(diào)等多重障礙。
總體來看，這兩個(gè)方向具備長期潛力，卻面臨權(quán)屬復(fù)雜、審批滯后、跨部門協(xié)調(diào)成本高等現(xiàn)實(shí)難題，商業(yè)化條件尚未成熟。除非政策執(zhí)行力明顯加強(qiáng)，否則仍需保持觀望，重點(diǎn)關(guān)注試點(diǎn)進(jìn)展與配套政策的具體落地。
另外，《2025可再生能源政策》同樣表明了“鼓勵(lì)發(fā)展本土光伏制造業(yè)、儲(chǔ)能市場的意愿”，但都未提出具體的激勵(lì)措施，未形成完整體系。企業(yè)同樣可長期持續(xù)關(guān)注，等候市場時(shí)機(jī)。
二、制造能力提升：為中國企業(yè)提供貿(mào)易出口新通道
除了政府官方發(fā)布的政策們，RE Focus還關(guān)注到了一則消息：
6月19日，孟加拉本土企業(yè)集團(tuán)Eas tCoas tGroup旗下子公司Radiant Alliance生產(chǎn)的太陽能光伏組件啟運(yùn)美國，這標(biāo)志著孟加拉國從“光伏組件純進(jìn)口國”轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹趪adiant Alliance目前正與美國另兩家客戶洽談2026年600-700MW光伏組件供應(yīng)協(xié)議，并計(jì)劃開拓非洲市場。
盡管孟加拉仍需從其他國家尤其是中國進(jìn)口大量組件，但此次出口成功說明其制造能力、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證體系已達(dá)到國際門檻，對(duì)中國企業(yè)來說，孟加拉可以成為新的“國際貿(mào)易中轉(zhuǎn)站”。
部分龍頭企業(yè)早已嗅到商機(jī)，去年12月，通威、隆基等企業(yè)赴孟加拉考察建廠。今年3月，中國駐孟加拉國大使姚溫在訪問現(xiàn)任政府領(lǐng)導(dǎo)人尤努斯期間表示，隆基已決定在孟加拉設(shè)立辦事處并投資太陽能電池制造。
不過值得注意的是，美國政府于7月7日宣布，自8月1日起對(duì)包括孟加拉國在內(nèi)的14個(gè)國家加征25%-40%不等的高額關(guān)稅，孟加拉國稅率高達(dá)35%。這一政策基本堵死了通過孟加拉出口美國光伏產(chǎn)品的貿(mào)易通道，相關(guān)對(duì)美出口項(xiàng)目也因此面臨較大不確定性。
但這并不意味著孟加拉在全球光伏版圖中的價(jià)值就此消失。
一方面，隨著全球能源轉(zhuǎn)型提速，中東、非洲、拉美等新興市場持續(xù)擴(kuò)容，正在成為光伏組件新的需求地。另一方面，孟加拉擁有較低的人力成本以及輻射南亞市場的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，依然具備吸引全球光伏制造鏈環(huán)節(jié)落地的競爭力。
未來，若能借助政策支持與區(qū)域市場深化合作，孟加拉或許仍有望在“去敏感化”的全球供應(yīng)鏈再平衡中，成為面向多元市場的重要戰(zhàn)略支點(diǎn)。
結(jié)語
總體而言，孟加拉光伏市場的格局已經(jīng)清晰可見。屋頂光伏市場在短期內(nèi)將會(huì)迎來一波爆發(fā)，細(xì)分機(jī)會(huì)眾多，小企業(yè)亦可通過差異化服務(wù)分得一杯羹；大型光伏電站目前遇冷，風(fēng)險(xiǎn)較高，只適合實(shí)力雄厚的大企業(yè)操作；農(nóng)業(yè)、漂浮光伏仍處政策摸索期，商業(yè)化需等待細(xì)則落地。此外，孟加拉本土制造能力提升，其作為“新興制造基地”的潛力值得我們持續(xù)關(guān)注。
