前腳才全款拿下的低價(jià)訂單，轉(zhuǎn)眼之間又新增了“霸王條款”。
“低于0.7元不接單，加價(jià)5-7分才發(fā)貨”。
一邊是需求暴漲，裝機(jī)市場(chǎng)如火如荼；一邊是廠商逐利，經(jīng)銷商們進(jìn)退兩難。
本周，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)情緒依舊高漲，只是部分人明顯沒(méi)有了當(dāng)初"迎拐點(diǎn)、盼增長(zhǎng)"的篤定。取而代之的是，是合同執(zhí)行爭(zhēng)議頻現(xiàn)、價(jià)格預(yù)期紊亂，市場(chǎng)參與者在持續(xù)沖高的行情下，愈發(fā)迷茫與慌亂。
搶裝潮or毀約潮
近日，某頭部組件大廠毀約不發(fā)貨事件在業(yè)內(nèi)鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。該大廠對(duì)之前簽訂的0.6x元/瓦低價(jià)訂單拖延發(fā)貨，甚至直接向經(jīng)銷商表示低于0.73元/瓦的訂單一律不發(fā)貨。這導(dǎo)致已低價(jià)簽單的預(yù)訂方要么無(wú)奈撤單另尋廠商，要么被迫補(bǔ)差價(jià)拿貨。雖然該廠隨后表示付全款即可正常發(fā)貨（含低價(jià)訂單），但有消息稱仍需補(bǔ)齊差價(jià)。
此外，一線組件企業(yè)似乎已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，有消息稱，多家企業(yè)均表示低于0.7元/瓦的組件將不再發(fā)貨，需要加價(jià)0.05-0.07元/瓦，并且需要支付全款。目前已經(jīng)有經(jīng)銷商收到了廠商退回的低價(jià)組件合同貨款，近期甚至出現(xiàn)為拿貨需要“走后門”的現(xiàn)象。
組件市場(chǎng)火爆，來(lái)自“搶裝潮”與海外需求的雙重?cái)D壓。
今年初，國(guó)家能源局發(fā)布了兩份重磅文件：將4月30日作為分布式光伏新老政策的分界點(diǎn)，將5月31日作為增量項(xiàng)目全面入市分界點(diǎn)。
4月30日前并網(wǎng)，還能按老政策執(zhí)行（工商業(yè)分布式光伏可以全額上網(wǎng)），電價(jià)鎖死0.3949元/度；拖到5月31日，保障性收購(gòu)沒(méi)了，收益直接掛鉤電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，電價(jià)可能跌到6分錢！
這是什么概念？
按老政策，一個(gè)10MW工商業(yè)項(xiàng)目，IRR（內(nèi)部收益率）能穩(wěn)在8%以上；新政后，午間光伏電價(jià)可能跌到3分/度，IRR直接腰斬到4%。
對(duì)于投資者而言，錯(cuò)過(guò)這次531，少賺錢不說(shuō)，可能連銀行貸款利息都還不上。
“現(xiàn)在不搶，下半年喝西北風(fēng)嗎？”
搶裝潮下“眾生相”
“搶裝生死線”日益臨近，催生組件價(jià)格一路水漲船高。
過(guò)去，光伏大廠依賴“固定價(jià)長(zhǎng)單”模式提前鎖定利益，但隨著市場(chǎng)步入下行周期，這一看似穩(wěn)妥的商業(yè)策略，終究為行業(yè)埋下了禍根。
廠商視角：
1、寧可違約也要回血
2025年原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，使得低價(jià)訂單陷入“成本與售價(jià)倒掛”的困局。按照早期定價(jià)不變，生產(chǎn)即虧本，一線大廠都苦不堪言。以某頭部企業(yè)為例，其2024年硅料長(zhǎng)單履約率不足50%，被迫以現(xiàn)貨市場(chǎng)高價(jià)采購(gòu)原材料，每瓦組件虧損0.02-0.03元。如今好不容易熬到漲價(jià)，寧可違約也要回血。
2、產(chǎn)能有限，高價(jià)優(yōu)先
連續(xù)幾個(gè)月的自律、減產(chǎn)，一度導(dǎo)致市場(chǎng)上的組件供不應(yīng)求。當(dāng)需求爆發(fā)時(shí)，產(chǎn)能剛性無(wú)法快速響應(yīng)，廠商只能優(yōu)先保障高價(jià)訂單。某廠商直言：“生產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單排到4月中旬，低價(jià)合同只能作廢”。
經(jīng)銷商視角：
1、詢價(jià)過(guò)程堪比拍賣會(huì)？
上午報(bào)價(jià)下午作廢，合同說(shuō)毀就毀，哪有信譽(yù)可言？
2、真真假假辨不清
7毛以下沒(méi)有貨，8毛組件搶著發(fā)，是沒(méi)有產(chǎn)能，還是捂著不賣？存疑。
3、質(zhì)量如何保障？
有組件企業(yè)為趕工期，將硅片厚度從160μm降至130μm，封裝材料EVA用量減少20%。某第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)抽樣顯示，搶裝期組件實(shí)際壽命從25年縮至12年，發(fā)電效率衰減率超標(biāo)3倍。
“坐地起價(jià)”歷史重演
2020-2022年，組件價(jià)格從1.8元/瓦飆升至2.2元/瓦。在此期間，廠商單方面提價(jià)已經(jīng)成為潛規(guī)則。
2021年9月，某一線組件企業(yè)以“原材料成本上漲”為由，要求已簽訂單價(jià)格上浮15%，否則延遲交貨。江蘇某EPC企業(yè)被迫接受調(diào)價(jià)，項(xiàng)目成本激增2000萬(wàn)元。
2024年9月，山東某分布式光伏投資商向某頭部組件企業(yè)支付全款訂購(gòu)10MW組件，合同約定3月2日前交貨。然而，因搶裝潮下組件價(jià)格從0.68元/瓦漲至0.75元/瓦，該企業(yè)以“產(chǎn)能不足”為由拒絕發(fā)貨，轉(zhuǎn)而將庫(kù)存高價(jià)轉(zhuǎn)售他人。投資方被迫起訴，項(xiàng)目并網(wǎng)延期，導(dǎo)致后期IRR將驟降。
結(jié)語(yǔ)
最近有消息稱，行業(yè)協(xié)會(huì)要給毀約企業(yè)建立黑名單。
搶裝潮帶來(lái)的短期繁榮消退之后，如何構(gòu)建長(zhǎng)期健康的市場(chǎng)秩序成為當(dāng)務(wù)之急。
對(duì)光伏人而言，比搶裝速度更重要的是契約精神，比短期套利更有價(jià)值的是可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
