產能過剩？瘋狂“內卷”？
2023年的光伏市場，一半是海水，一半是火焰！
對于產業而言，這是最好的時代，也是最壞的時代。
“過剩”通常是競爭市場的常態，但“絕對過剩”或“巨量過剩”，尤其是落后產能的巨量過剩，勢必會帶來慘烈的競爭與徹底的洗牌。
展望2024，雙碳目標高擎旗幟走在前，行業“長期向上”共識不改，光伏市場的主旋律，便該從“過剩”與“出清過剩產能”展開。
趨勢一：淘汰落后產能
2023年，雖然新增光伏裝機規模預計將超過400GW，但整個光伏產業鏈的產能均遠超市場需求，產能平均利用率維持在50%左右。整體行業產能的增加雖有助于行業發展，但也使得企業間競爭日益激烈。
2024年，是光伏行業繼續進行結構性調整的一年，行業分化將更加明顯，伴隨著技術迭代與落后產能的淘汰，并購重組或將增加，產業鏈各環節集中度有望進一步提升。
趨勢二：新技術帶來新機遇
“光伏事業是長期主義的事業，是一場真正的馬拉松。只有新技術、新產品才能走進新的繁榮周期。”隆基綠能董事長鐘寶申如此說道。
新年伊始，各大券商最新的投資策略陸續出爐，談及新一年的市場變化，分析師們不約而同地提到了一個詞——技術革新。
縱觀光伏行業的發展史，周期底部往往都伴隨著技術的重大變革，技術進步是實現光伏降本增效的第一性原理。
“就目前光伏行業發展趨勢來看，N型產品已經成為入門的門檻，普通硅料或者低品質硅料幾乎沒有生存空間。”某組件企業負責人表示。
目前，新一代光伏技術主要有TOPCon、HJT、BC、鈣鈦礦電池技術以及相關組件產品。其中，TOPCon的產能規模最大，由于企業短期大規模擴產，目前已經開始出現過剩跡象。根據Infolink統計，2023年、2024年、2025年，TOPCon名義產能將有望達到477GW、662GW和725GW。
回首2023年，多家頭部企業相繼在HJT、BC、鈣鈦礦以及疊層電池效率和組件效率上取得突破。展望2024年，行業龍頭會進一步加強在技術領域的研發，加強在行業內的話語權，新技術的發展和優勢產能的布局將進一步加速。
TOPCon：
優：技術成熟，2024年市占率有望大幅提升；
劣：龍頭間同質化競爭將進一步加劇。
BC：
優：量產效率高，技術壁壘構成護城河；
劣：受限于成本高，良率
HJT:
優：規劃產能初步啟動，廠商擴產意愿強；
劣：經濟性面臨TOPCon壓制。
鈣鈦礦：
光電效率持續提升，有望成為下一代電池方向
展望2024：N型電池多元綻放，TOPCon預計成為行業主流，BC單面市場優勢明顯，HJT盈利逐步提升，鈣鈦礦單結持續發展，晶硅+鈣鈦礦疊層或領先行業技術迭代。
趨勢三：行業洗牌，探底后開啟新一輪周期
出清落后產能與技術變革，帶來最直接的影響是行業洗牌。
自2023年年底開始，很多二三線小廠就已經著手關停部分生產線，洗牌一方面是現有產能的退出，另一方面是技術路線競爭下，一些大品牌的PERC產能也會陸續退出市場。
行業洗牌，基礎薄弱的新玩家或將首當其沖，其次則是資金實力差、負載率和成本高、一體化程度低及管理運營不佳的企業。待落后產能出清，行業將進入新一輪的供需平衡，屆時各家將迎來綜合實力的比拼，具備成本優勢、資金優勢、技術優勢、管理優勢的公司等有望實現穿越周期。
趨勢四：開拓海外市場有望成為主旋律
在國內需求放緩的背景下，企業一定會尋求多樣的市場渠道消解過剩產能，如果存在并購重組機會，也可加速實現全球化布局。近年來，中國企業在光伏出海的形式和市場選擇上都有了新的變化，形式上逐漸從出口產品發展為在海外投資建廠，全球化戰略目標日漸清晰。
美國：貿易政策改善，光伏裝機增長潛力大（美債利率下降刺激光伏投資）
歐洲：長期規劃明確，受組件庫存影響，需求放緩（2026年起，建筑將強制裝光伏）
印度：組件價格下行，進口高增（針對中國光伏產品出臺了多項規避措施）
巴西：補貼退坡有一定影響（預計2024年中國對巴西出口組件量有所降低）
中東：能源轉型迫切，市場前景廣闊（光照資源優勢、“一帶一路”政策優勢）
南非：缺電嚴重，中國光伏出口有政策支持（雙方簽署了多項新能源電力合作協議）
東南亞：轉型關鍵時刻，制造業有強大基礎（成本優勢，政策環境穩定）
趨勢五：消納難題待解，影響分布式裝機增長
隨著分布式光伏的迅猛發展，接入和消納壓力驟然增長。2023年6月，國家能源局印發《分布式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點實施方案》，要求電網企業按年度組織對縣(市)一級電網接納分布式光伏能力進行排查和梳理，按照低壓配電網承載能力，分為良好、一般、受限劃分接網預警等級。多地已開始實施，按照電網承載能力限制分布式光伏并網規模，嚴禁超容量接入。
綜上，消納問題短期將對分布式光伏新增裝機產生一定抑制，預計2024年國內分布式光伏增速將有所放緩。
趨勢六：新能源配套系統和設備大發展
電力系統建設滯后已經嚴重影響了分布式裝機增速，導致需求下行。2024年，預計部分省份一方面暫緩分布式接入，一方面加強儲能配套措施。分布式裝機或因此受到影響，但儲能細分領域有望受益，待電網改造匹配后，分布式電站將迎來高增長。
趨勢七：新增裝機回歸理性
預計2024年全球光伏裝機有望保持平穩。隨著國內一二三期風光大基地項目的落地和配套的特高壓輸送通道使用，國內光伏裝機增速有望回歸正常水平。而歐洲市場經過組件清庫存、電價的回落等因素影響，預計2024年市場需求增速平穩。中東、非洲等新興區域，清潔能源需求旺盛。
多家機構預計，2024年全球光伏裝機有望保持15%-25%增速，新增裝機增速放緩，將從高速增長回歸理性。
趨勢八：光伏全面入市再進一步
隨著分布式光伏規?？焖贁U大，配電網承載力不足矛盾突出，分布式光伏參與電力市場已經提上議事日程。
2023年7月20日，國家能源局新能源司新能源處處長邢翼騰在“光伏行業2023年上半年發展回顧與下半年形勢展望研討會”上提到，要深入研究新能源參與電力市場，積極做好包括分布式在內的光伏發電全面進入電力市場的各項準備。國家能源局也將會同和配合有關方面研究適應新能源特點的電力市場機制，穩定投資預期。
同年10月，國家發改委、國家能源局印發《關于進一步加快電力現貨市場建設工作的通知》，文件明確進一步擴大經營主體范圍，分布式新能源裝機占比較高的地區，推動分布式新能源上網電量參與市場，探索參與市場的有效機制。
隨著新能源量的日漸增加，政策性“保量保價”將難以為繼，電力現貨市場將成為另一種形式的“兜底性”保障。
