“組件企業實在太難了，兩頭受夾板氣!”A組件企業負責人感慨，“每天都有央企領導找我催發貨!但我們也沒辦法，我們買不到玻璃，就生產不出組件呀!”
“全亂套了!從供應到生產，全亂了!”B組件企業負責人說,”玻璃企業現在都不接受大單，都是按周供貨，甚至有的按天供貨。我們的生產和供應計劃完全亂了，都是看玻璃企業臉色。”
“我們老板已經親自去玻璃廠催貨了” C組件企業負責人說。
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一、四季度組件需求規模預期超18GW
四季度，國內市場對光伏組件的需求到底有多大?
根據之前對EPC招標的跟蹤，不完全統計，近期至少有13.67GW的大型地面電站開標、計劃年底前并網，組件需求基本產生在4季度。具體分布情況如表1所示。
表：跟蹤到部分計劃年底并網的地面電站項目
考慮到未跟蹤到項目、未招標項目，4季度的地面電站總規模應該在14.5GW以上。除了上述地面電站項目之外，預期還有：2.6GW以上的戶用項目需求(10月、11月各1.3GW+)
1GW的工商業項目需求(平均一個月30萬kW也不多)
綜上所述，4季度的組件需求應該在18GW以上。
二、四季度組件供應能力預期僅14GW左右
1、玻璃短缺導致二三線停產
目前，硅片、電池片、組件環節的產能都很大，超過200GW;甚至前一段時間十分緊缺的硅料，供需也趨于平衡，價格出現了緩慢的下行趨勢。
目前，組件供應的“卡脖子”環節，就是——玻璃。
在之前的一系列文章《玻璃成光伏行業產能“堰塞湖”》、《搶完硅料搶玻璃，玻璃或成2021年最大贏家!》、《深度剖析：輔材對光伏市場格局的影響》中也闡述了玻璃緊缺的情況。
除了上述文章中介紹的，玻璃產能原本就不足的原因，還有其他一些原因造成的短缺：
1)2020年組件尺寸五花八門，導致對玻璃尺寸需求五花八門。為了滿足大硅片、大尺寸組件的需求一些玻璃企業在逐步進行技改，升級產線，造成短期產能下降;
2)上半年海外對雙面組件需求比例大幅提高，很多玻璃產能都由3.2mm的單面切換到2mm的雙面;然而，下半年國內市場訂單以單面為主，導致單面玻璃格外短缺的結構性失衡;
3)冬季大氣污染防治工作造成京津冀及周邊地區很多企業停工，這也影響了玻璃供應。天津信義產線(500噸/日)，彩虹新能源的延安項目(850噸/日)，南玻A遷西二期(700噸/日)，唐山金信遷西產線 (2150噸/日)，安彩高科安陽項目(900噸/日)，山西日盛達(700噸/日)，拓日新能源(800噸/日)等產能都受到影響。這些玻璃產能可以支持6GW以上的產能。
根據PVInfolink的調研，目前市場上3.2mm鍍膜玻璃價格已經高達41-45元/平米!
然而，由于十月玻璃訂單在上旬已紛紛鎖定，二三線企業即使出高價也買不到貨;由于買不到玻璃，許多二三線企業已經停產;或者給能買到玻璃的大企業做代工。
2、國內四季度組件供應預期14GW左右
根據之前的調研情況，目前市場上玻璃的供應能力大約能保證14GW左右組件的需求，四季度為42GW左右。這就決定了四季度市場上組件的供應能力被現在在42GW左右。
眾所周知，對于大多數一線組件企業，80%以上的產品銷往海外，國內銷量不足20%。而且，對于組件企業來說，海外市場的價格高、利潤好;另外，海外訂單往往是三個月前、甚至半年前定下來的，執行的彈性比較少;而且，一旦海外市場發生違約，需要打國際官司，成本十分高昂。
四季度的主要項目投資企業是央企，之前央企組件的集采價格，高效組件最低甚至低至1.323元/W;雖然后期價格上漲之后也進行了重新議價，提升到1.58~1.6元/W，但在現在的輔材價格下，利潤也是極低的。據了解，目前市場上臨時性的小訂單，價格已經高達1.7元人民幣以上。
組件為了利潤極低的訂單，惹上國際官司，是極其不劃算的。
“我們四季度其實已經非常傾斜國內市場了”某組件企業負責人介紹，“國際訂單能緩供貨的我們都往后推了，盡量首先保證國內市場的大客戶”
根據調研，在各企業的努力下，四季度全國組件供應量約42GW，國內的供應量可以達到14GW左右。
三、投資企業要合理分配投產計劃
1、國內四季度組件供需有較大缺口
如前文所述，四季度國內市場：
組件的需求量在18GW以上，而供應量僅僅有14GW左右，產生了較大的缺口。于是，就產生了投資企業采購，到組件企業駐場催貨的情形。
投資企業的采購也一肚子苦水：“我們天天在一線，知道供應緊張，但上級領導不知道這個情況。我們央企的計劃性很強，年初定的目標沒有特殊情況都是要完成的，都是要考核的。我們完不成計劃，領導本來就有意見，如果再不表現積極點，就更沒法跟領導交代了。整天在廠子里盯著，一方面肯定有用，另一方面也是一個姿態。”
無論怎么催，供需仍然會有缺口，必然有一些項目的組件供不上貨，無法在年底并網!那怎么辦?
2、認清形勢，對項目分級分類管理，保優質項目。
組件漲價之后，在之前的文章曾經做過漲價對收益的影響分析(詳見：兩張圖看清：競價項目要不要搶1231?)
投資每增加0.05元/W，全投資內部收益率大概會下降0.2%左右;增加0.2元/W，全投資內部收益率大概會下降0.8%左右;上網電價每下降0.01元/kWh，全投資內部收益率大概會下降0.35%左右;下降0.02元/kWh，全投資內部收益率大概會下降0.6%~0.8%。
而我們的競價項目中，很多項目的度電補貼不足0.02元/kWh，如下圖所示。這類低補貼項目，搶年底并網是極其不劃算的。
圖：2020年競價項目度電補貼強度的分布
因此，在目前供貨緊張的情況下，建議投資對公司內部計劃年底并網的項目進行分級分類評估。
1)手續不全的項目，可以暫緩;2)平價上網項目，可以暫緩;3)補貼太低的項目，可以暫緩;4)項目收益率低的項目，可以暫緩。
優先保障手續齊全、補貼高、收益高的優質項目并網。
據了解，部分央企已經接受組件供應不上、必須要舍棄部分項目的事實，已經對公司內部的全部項目進行了梳理，確定了優先級。
建議所有的投資企業都開展一下上述工作，緩解一下市場的壓力和緊張氣氛。明年上半年組件價格肯定會緩慢下行。
