短期疫情導致需求滯后，長期依然繁榮。國內(nèi)市場方面，由于國內(nèi)對疫情的有效控制，復工復產(chǎn)及時，供給層面影響不大，需求層面，今年的補貼政策出臺較早，項目有充足的并網(wǎng)時間，再加上19年遺留的競價項目，預計今年光伏新增裝機全年無憂新增35-45GW，將重回旺年。海外市場方面，由于2020年突如其來的疫情，海外國家的許多項目處于較大的風險中，二季度面臨著停工停產(chǎn)。但是這些擱置項目大部分只是推遲建設，不會直接取消。因此我們預計海外旺盛的需求預期依然存在，將會延遲兌現(xiàn)，加之由于階段性供給過剩導致產(chǎn)品價格超跌，疫情過后或?qū)⒂瓉韴髲托孕枨螅衅谇熬耙琅f樂觀。預計2020年全球裝機呈下滑態(tài)勢，2021年將迎來反轉(zhuǎn)，繼續(xù)保持較高的增速。
存在靜態(tài)供給缺口，主力廠商需擴產(chǎn)滿足需求。我們從所測算的數(shù)據(jù)來看，如果適當考慮到今年的疫情影響，現(xiàn)有產(chǎn)能可以覆蓋目前的需求量，基本平衡。如果疫情負面影響超預期，則還可能存在供給過剩的情況。但是隨著2021年新增裝機的恢復，存在供給缺口，需要擴產(chǎn)。根據(jù)目前可查的擴產(chǎn)計劃數(shù)據(jù)，在擴產(chǎn)順利進行的情況下，可滿足不斷增長的需求量。
