行情回顧：上周機械設備板塊整體下跌4.6%，同期滬深300下跌1.4%，跑輸大盤3.2個百分點，在28個行業中排名第21。其余各行業表現不一，銀行板塊上漲1.0%，其余板塊均有不同程度下跌，醫藥生物、國防軍工、農林牧漁跌幅較大，分別下跌6.3%、6.5%、7.7%。

捷佳偉創(29.150, 0.49, 1.71%)：政策回暖+技術升級，光伏設備龍頭充分受益。公司是國內領先的太陽能(3.390, 0.09, 2.73%)電池設備制造企業，在晶硅太陽能電池生產設備的細分領域內具有領先優勢，擁有核心知識產權，產品技術含量高，毛利率水平保持在30%以上。2019Q1，公司實現營業收入5.3億(+39.0%)，歸母凈利潤0.9億(+24.2%)。

金卡智能(18.330, 0.20, 1.10%)：物聯網表滲透率提升，龍頭更加受益。從機械表(約100元\/臺)到IC卡表(約220元\/臺)到2G表(約300元\/臺)、NB表(約350元\/臺)，燃氣表智能化、網聯化趨勢明顯，單臺表的價格上升，門檻亦逐步提升，致使行業龍頭企業更加受益。公司2018年NB表出貨量54萬臺，2019年預計接近250萬臺，營收占比預計從2018年不到10%，提升至2019年超過25%，帶動公司營收較快增長，為未來幾年主要看點。

佳電股份(9.750, 0.42, 4.50%)(維權)：需求復蘇業績高增長，國企改革及核電優質標的。2018 年，公司實現營業收入19.5億元(+23%)，歸母凈利潤2.8億元(+131%)，歸屬于上市公司股東扣除非經常性損益的凈利潤3.3億元(+363%)。2019Q1實現營收、歸母凈利潤、扣非凈利潤分別為5.40億元、0.97億元、0.94億元，同比變化分別為+52%、+87%、+150%。

三一重工(12.950, 0.05, 0.39%)：工程機械龍頭，增長勢頭強勁。受益于下游基建需求拉動、環境保護力度加強、設備更新需求增長及人工替代效應，工程機械行業景氣度較高，作為行業龍頭企業，公司產品實力不斷提升，業績表現突出。2018年，實現營收558億(+46%)，歸母凈利潤6億元(+192%)。2019Q1營收213億(+75%)，歸母凈利潤32億元(+115%)。

風險提示：工程機械銷量不及預期風險，固定資產投資不及預期風險，光伏裝機量不及預期風險。