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　　盤面上看，光伏板塊表現搶眼，口罩概念股全線大跌。具體來看，兩市共有錦浪科技(300763)等26支光伏概念股漲停，漲幅在5%以上的光伏股多達17支。

　　

　　消息面上看，有兩大因素對光伏板塊形成利好，一是2020光伏電價政策意見稿提前下發，二是通威股份大幅擴產，一字漲停引發光伏股跟漲。

　　

　　2月11日，據報，有部分光伏企業接到國家發改委價格司《關于2020年光伏電站政策征求意見稿》的電話通知。根據通知，納入國家財政補貼范圍的一、二、三類資源區新增集中式光伏電站指導價分別確定為每千瓦時0.33元(含稅，下同)、0.38元、0.47元，工商業分布式上限價格為0.05元/千瓦時，戶用電價暫時未定。

　　

　　此前，國家能源局于1月23日下發《國家能源局關于2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》，確定了2020年光伏發電管理的框架思路。

　　

　　《通知》表示，2020年度新建光伏發電項目補貼預算總額度為15億元。其中：5億元用于戶用光伏，補貼競價項目(包括集中式光伏電站和工商業分布式光伏項目)按10億元補貼總額組織項目建設。競爭配置工作的總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按照2019年光伏發電項目競爭配置工作方案實行。競爭指導價按照國家有關價格政策執行。

　　

　　光伏電價政策和2020年光伏新政草案的提前下發，預示著指導光伏產業發展兩大行業政策正式文件將很快頒布。相比2019年光伏發電管理方案于當年5月30日才下發，2020年光伏政策有可能提前出臺，為各方組織光伏發電建設預留了充足的空間。

　　

　　除了光伏電站政策征求意見稿外，市場上與光伏相關的重磅消息則是上市公司通威股份(600438)發布的一則公告。

　　

　　2月11日晚間，通威股份發布了高純晶硅和太陽能電池業務 2020-2023年發展規劃(下稱“規劃”)，以總投資200億元建設年產30GW高效太陽能電池及配套項目。

　　

　　通威股份副董事長嚴虎在接受媒體采訪時表示：“公司集中聚焦在多晶硅和電池片兩個環節的投入，這也是公司在光伏領域定位的專業化分工，希望在多晶硅和電池片兩個環節成為真正的世界龍頭。”

　　

　　受此消息刺激，今日通威股份以一字漲停開盤，并始終伴隨巨量買單封板，截至收盤買盤手數仍高達33.5萬手。

　　

　　在業內人士看來，光伏板塊集體“暴動”不是偶然，而是多項利好迭加的必然。

　　

　　一、六大政策利好迭加

　　

　　首先，從政策層面來看，近期利好光伏的產業政策可以說是紛至沓來。僅是在1月23日，國家發改委、財政部、國家能源局就對外發布3項重磅政策，分別是《可再生能源電價附加補助資金管理辦法》(以下簡稱《辦法》)、《關于促進非水可再生能源發電健康發展的若干意見》(以下簡稱《意見》)和《國家能源局關于2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)。

　　

　　關于這3項政策，“能源100”在2月4日《三大重磅利好集中釋放，光伏春天即將到來!》一文中均有介紹，并內附完整的政策原文。

　　

　　中央部委自上而下的統籌設計下，近日地方扶持光伏產業的政策也在密集出臺。具體來說，2月10日，山東省發布了《關于協調推進分布式新能源發電項目的通知》，浙江省出臺了《浙江省發展和改革委員會 浙江省能源局關于印發2020年浙江省能源領域體制改革工作要點的通知》(以下簡稱《通知》)。

　　

　　從文件的數量上看，1月23日，迄今中央主管光伏的部委已下發4則重量級文件，地方下發了2則扶持產業的政策，維持了產業政策的連續性。

　　

　　二、行業景氣度提升

　　

　　政策利好迭加，光伏行業景氣度提升，進一步推動光伏板塊“井噴”。

　　

　　首先，盡管疫情并未消散，但在嚴格實施防控措施的前提下，2月10日以來錦浪科技、陽光電源、協鑫新能源、天合光能等知名光伏企業已全面復產。隨著光伏企業產能的全面恢復，預計疫情對相關光伏上市公司業績造成的影響有限。

　　

　　其次，作為戰略新興產業之一，光伏行業景氣度持續提升，光伏相關上市公司業績持續增長。

　　

　　近日，東方日升、隆基股份、陽光電源和錦浪科技等企業發布的2019年業績預告好于預期。

　　

　　陽光電源預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東凈利潤為85000萬元-93100萬元，與上年同期相比增長5%-15%。

　　

　　錦浪科技預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為12000萬元-13500萬元，與上年同期相比增長1.64%-14.34%。

　　

　　東方日升預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為97000萬元-103800萬元，與上年同期相比增長317.44%-346.7%。

　　

　　隆基股份預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為500000萬元-530000萬元，與上年同期相比增長95.47%-107.19%。

　　

　　第三，技術面走好，多支個股走出上升趨勢。

　　

　　2月12日，錦浪科技(300763)盤中漲停，并創出反彈新高61.60元，股價走勢步入上升通道。

　　

　　據查詢，類似錦浪科技走出獨立明顯上升趨勢的光伏股不在少數。通威股份(600438)、隆基股份(601012)、中環股份(002129)等個股均創出反彈新高，上升趨勢明顯。

　　

　　從技術上看，率先走出上升行情的個股，可能會成為行業龍頭，并借助升勢進一步引領整個板塊的估值中樞上移。

　　

　　第四，產業、機構基金加碼，產融資本進一步推漲板塊。

　　

　　能源轉型升級是大勢所趨。在這一背景下，中國華能、國家能源集團、國家電投等央企不斷加碼光伏產業，產業資本的入駐提升了行業信心。同時，一些金融機構也通過二級市場上增持的方式來布局光伏，產融資本合力做多光伏板塊，也是推動光伏板塊大漲一大誘因。

　　

　　第五，機構樂觀，市場人氣活躍。

　　

　　光伏板塊之所以集體“暴動”，關鍵還在于市場人氣活躍。

　　

　　近期多家券商發布研報，紛紛看好光伏產業的發展前景。

　　

　　國信證券研報指出，光伏行業政策預期拐點已現，行業估值整體提升仍有較大空間，受益于上游成本由政策影響而快速下降，EPC環節、光伏運營商環節內部收益率提升顯著。同時，伴隨著當前高效電池全面鋪開大趨勢，電池片環節將主導此輪光伏行業技術迭代更新。